如何设置止损？正确设置止损的方法和技巧

是否曾经遇到这种现象：当你下单后，眼睁睁看着市场向相反的方向运动，导致你被迫出局？或者，也许你尝试跟随趋势，但是在市场回撤时退出交易？然后你感觉：啊，市场被操纵了！

为什么会这样？这是因为你将止损设置为与其他所有人相同的水平，这使你很容易成为止损目标。但是请不要担心，这一切都会改变。在这篇文章中，我们将介绍如何设置适当的止损，从而降低风险、最大化利润，以及避免被止损。

一、设置止损是最好的交易工具

在市场对你不利时，止损订单可以使你退出交易。

例如：你以$100的价格买入苹果股票，并在$90处设置止损。这意味着，如果苹果股票的交易价格低至$90，你将立即平仓退出交易，将损失限制在$10（假设没有滑点）。不仅如此，止损的好处还包括：

• 防止爆仓
• 限制损失
• 在残酷的金融市场中生存下来

你可以将止损视为一种保险，不必支付小额保险费，但很高兴能够在遇到麻烦时得到保障。

这是一个例子：

接下来会发生什么...

现在，你应该已经了解止损的重要性，接下来我们学习如何设置适当的止损。

二、怎样设置止损以降低风险

我们将与你分享3种方法：

1. 波动止损

这种止损方式考虑到金融市场的波动，衡量波动率的指标是平均真实波幅（ATR），它可以帮助你准确设定止损。你需要确定当前的ATR值，然后乘以选择的因子：2ATR、3ATR、4ATR等等。

在上面的示例中，ATR为71点。因此，如果你要设置2ATR的止损，则取2×71=142点，也就是距离入场142点的位置。

优点

• 你的止损基于市场波动
• 一种定义需要多少缓冲区的客观方法

缺点

• 这是一个滞后指标，因为它基于过去的价格

2. 时间止损

时间止损决定了你根据时间退出交易的时间，是指在开立仓位之后，一段时间内价格始终没有达到预定目标，等到时间期限结束时直接平仓。这种方法是让你根据时间（而不是价格）来退出交易，你需要在退出之前定义允许的时间范围。

这是一个例子：

做空后，一段时间内价格没有下跌优点

• 有助于减少亏损
• 如果你有交易记录，那就可以确定最好的交易时间

缺点

• 为了看到价格变动对自己有利，你可能会过早退出

3. 结构止损

结构止损会考虑市场结构，并相应地设置止损。

例如，支撑是一个价格可能从中走高的区域，换句话说，它是阻碍价格进一步下跌的障碍。因此，将止损设在支撑线以下是一个不错的方法，反之亦然。如下图所示：

止损设在支撑位以下止损设在阻力位以上优点

• 你知道什么时候自己错了，因为市场结构已经变坏
• 使用市场中的支撑来防止价格跌至止损价

缺点

• 如果市场结构很大，那你的止损范围可能很广

三、怎样设置追踪止损？

追踪止损能够帮助你最大化赚取利润，并使你顺应大趋势，但是以较低的获胜率作为代价。如果你喜欢这个策略，请按照以下几种方法进行：

1. 市场结构

上升趋势具有较高的高点和低点，你可以使用它来追踪止损至前一个波段低点以下，直到跌破为止；在下降趋势中，你可以使用它来追踪止损至前一个波段高点上方，直到涨破为止。就像这样：

上升趋势中的追踪止损下降趋势中的追踪止损

当价格走势清晰，波段高低点明确时，这种方法最有效。如果价格走势不太清晰，移动平均线可能会更有帮助。

2. 移动平均线

你可能想知道，哪个移动平均线是最好的呢？很遗憾地告诉你，并没有最佳答案，它们仅仅是帮助你进行交易的工具。不过，我们可以考虑使用：

• 如果你想顺应短期趋势，则为20MA
• 如果你想把握中期趋势，则为100MA
• 如果你想跟随长期趋势，则为200MA

这里有几个例子:

BCO/USD的短期趋势DE10YEUR的中期趋势USD/JPY的长期趋势

3. 移动平均线交叉

你将使用较快的移动平均线与较慢的移动平均线。

• 如果较快的移动平均线向下与较慢的移动平均线相交，则退出多头头寸
• 如果较快的移动平均线向上与较慢的移动平均线相交，则退出空头头寸

这里有无尽的排列，但是出于说明目的，我们使用5MA（较快）和20MA（较慢），如下所示：

5MA向上与20MA相交5MA向下与20MA相交

当市场价格起伏不定时，移动平均线交叉很有用。但是，如果价格变成抛物线，移动平均线将落后于市场，并且有可能回吐大量利润，这时候，你需要使用下面介绍的方法。

4. X时间范围内的高点/低点

X在这里由你定义，可以使用1、2、3等。

• 如果X为1，你将等待价格跌至前一日低点以下
• 如果X为2，你将等待价格跌破前两日低点以下
• 以此类推...

所以，当价格变为抛物线形时，这是在X时间范围内的高点/低点跟踪止损时有用的方法。当你注意到K线图的范围在趋势方向上变大，并且角度越来越陡峭时，价格就是抛物线形。

这是一个例子：

价格形成抛物线追踪止损导致大量利润回吐

抛物线运动可能比较主观，你可以确定的另一种方法是使用趋势线。

5. 趋势线

通过连接高点/低点，趋势线有助于识别市场的发展趋势，但是，当趋势变得越来越陡峭而开始重新绘制趋势线时，很可能就是抛物线运动。如果价格突破近期趋势线时，你可以平仓退出交易。

这是一个例子：

USD/MXN的抛物线趋势USD/RUB的抛物线趋势

6. 从波峰到波谷的平均真实范围（ATR）

系统趋势追随者使用这个方法，他们根据价格从波峰/波谷移动X ATR来退出交易。X可以是1、2、3等的倍数。

• 如果X为1，那么止损距离峰值为1ATR
• 如果X为2，那么止损距离峰值为2ATR
• 以此类推...

在趋势交易（机械工业出版社）一书中，安德烈亚斯 F. 克列诺（Andreas F. Clenow）利用远离波峰的3ATR进行追踪止损。

这是一个例子：

如果你进行系统交易，这个方法将适合你。

四、怎样设定利润目标以改善交易一致性

通过设定利润目标，你可以提高交易胜率，但是以降低利润为代价。如果你喜欢这样，可以通过以下方式进行：

1. 支撑与阻力

想像一下：

• 你正在做多，卖盘会从哪里进来？
• 你正在做空，买盘会从哪里进来？

参考线索：支撑区域存在着潜在的买盘压力，可能会推高价格；阻力区域具有潜在的卖盘压力，可能会推低价格。这意味着如果你做多，最好在最近的阻力位获利；如果做空，在最近的支撑位平仓是明智的。

这是一个例子：

多单在阻力位获利平仓空单在支撑位获利平仓

2. RSI指标

或者，你可以使用RSI指标来识别超买和超卖区域（超买区域大于70，超卖区域小于30）。

这是一个例子：

当市场价格处于一定范围内，或者趋势较弱时，这个方法效果很好。

五、怎样赚取部分利润并顺应市场潮流？

在《技术分析的艺术与科学》（The Art and Science of Technical Analysis）一书中，亚当·格里姆斯（Adam Grimes）解释了他如何以1:1的风险回报关闭自己的头寸，并让其余头寸继续盈利。这有助于改善交易的一致性，使其资产曲线更加平滑。

方法如下：

• 在最近的支撑位和阻力位获利平仓
• 使用追踪止损（例如移动平均线）追踪剩余头寸

看起来像这样：

关闭部分头寸，追踪剩余头寸关闭部分头寸，追踪剩余头寸优点

• 改善交易一致性
• 把握趋势机会
• 将一些利润落袋为安后，心理上更为踏实

缺点

• 关闭部分头寸后，盈利能力下降

六、设置止损总结

你可以通过多种方式退出交易，并没有对与错。如果你是一位寻求交易一致性的投资者，那么赚取部分利润将很合适；如果你希望增加净利润率，那么以全部持仓把握整体趋势是有意义的。

从长远来看，盲目遵循其他投资者的交易策略并不可行，最终，你需要找到一种适合自己个性、对市场充满信念、符合特定目标的投资方式。