奶酪等专业乳品火爆，渠道下沉和应用研发成竞争关键

随着各乳企的2020年业绩出炉，疫情下奶酪、奶油等专业乳品的爆发成为各乳企业绩中的一大亮点，包括恒天然、妙可蓝多（600882.SH）、伊利股份（600887.SH）专业乳品业务均增速可观。在业内看来，疫情下加速了乳业消费从“喝奶”到“吃奶”的转变，而未来的竞争关键则是渠道下沉和应用研发的比拼。

疫情下奶酪卖火了

财报显示，有着“国内奶酪第一股”的妙可蓝多2020年实现收入28.5亿元，同比增长63.2%，净利润5926万元，同比增长208.2%，其中奶酪业务实现收入20.7亿元，同比增长125.2%。 从分项看，核心产品即食类奶酪产品收入14.7亿元，同比增长165.8%，家庭餐桌系列和餐饮工业端产品也都实现了快速增长，前者实现收入3.3亿元，增长108.8%，后者虽然受疫情影响，全年仍完成2.72亿元收入，同比增长29.9%。

而2021年第一季度，妙可蓝多营收9.5亿元，同比增长140.58%，净利润同比大增215.6%，为3202.9万元。

2020年国内最大的乳企伊利股份也重点切入奶酪等专业乳品领域，一方面推出了“东方灵感”和“环球甄选”两个专业乳品系列品牌；另一方面则同样在儿童奶酪、零食奶酪等即食产品领域发力，年报显示，2020年伊利奶酪产品总营收同比大涨812.6%。

而占据国内奶酪等专业乳品市场“半壁江山”的恒天然公司2021年半年财报也显示，其大中华区上半财年实现收入30.6亿新西兰元，而餐饮服务业务即贡献了9.7亿新西兰元的收入，同比增长约9%，调整后息税前利润增长至2亿新西兰元，增幅达到63.7%，毛利率也提升了近8个百分点。

恒天然集团大中华区首席执行官周德汉在接受记者采访时表示，2020年专业乳品的增长一方面来自于消费者的需求的变化，疫情发生后，更多消费者选择在家烘焙等，黄油、奶酪、奶油等销量明显提高，在疫情影响好转后，销售依然维持着双位数的高速增长；而另一方面，则来自于乳脂升级带来的增量带动，随着消费升级，消费者开始追求更好的口感和营养，也倒逼市场开始更多使用乳脂产品而非植物脂肪。

以烘焙行业为例，根据公开资料显示，国内烘焙行业2020年市场规模为2081亿元，虽然没有准确的数据统计，但出于成本控制的考虑，使用氢化植物油和棕榈油的产品的比例并不在少数，因此未来乳脂替代空间可观。

独立乳业分析师宋亮告诉记者，近几年来国内液奶增速滞涨，各乳企也在寻找突破口，从消费趋势上，国内乳业消费也在“由喝到吃”转变，虽然目前国内奶酪、奶油等市场规模还不是很大，但增速较快，且属于高毛利品类，对支撑乳企利润增长有大的帮助，也成为乳企重点发展的方向之一。

市场仍在增量扩张阶段

值得注意的是，随着大量乳企进入专业乳品市场淘金，竞争也在快速加剧，而渠道下沉和应用研发成为竞争的关键。

恒天然大中华区餐饮服务部副总裁戴俊琦告诉记者，专业乳品还是一个增量市场，市场扩展是增长的重要一环，截至2021上半财年，恒天然的餐饮服务业务正在加速渠道下沉，目前已经覆盖372个中国城市和7.8万个餐饮网点。

同样，妙可蓝多也在加快3-4线城市的渠道下沉，2020年，通过持续的渠道下沉，妙可蓝多经销商总数增长985家至2626家，也成为其收入快速增长的主要原因之一。

在戴俊琦看来，目前专业乳品渠道下沉的难点并不是基础设施够不够完善，而是下线市场消费者的认知不足和市场规模尚待开发，但随着餐饮连锁、烘焙连锁、饮品等品牌的渠道下沉，也逐步带动了三四线市场的专业乳品的消费和市场的扩容。

另一方面，宋亮认为，虽然专业乳品市场还在增量扩张阶段，但竞争的激烈程度并不亚于传统乳制品市场，而竞争方式也有不同，比拼的除了品牌和成本，更侧重于对最新消费趋势的洞察和创新产品的落地，并不仅仅是卖原料。

2021年4月下旬，恒天然刚刚对广州应用中心进行了升级和扩容，后者主要负责向华南9省区提供餐饮解决方案，根据计划，恒天然有意在短期内对上海、北京和成都的应用中心进行整体升级，今年还计划在武汉兴建新的应用中心，以巩固华中市场，后者也是蒙牛专业餐饮的核心工厂所在地。2021上半财年，恒天然即开发了近120种以奶油和奶酪为主要原料的创新乳品应用投入市场。

而根据计划，妙可蓝多也将继续推进中餐类奶酪产品应用开发，布局中餐市场，填补空白市场，有效推进“决胜终端，引领中餐”战术实施。

据业内预测，目前国内专业乳品的市场规模已有200亿-300亿元，并且还在快速扩大。

根据中国奶业协会统计，2020年，国内人均奶酪消费为0.23公斤，2019年美国和欧盟的奶酪人均消费分别为17.48公斤和18.29公斤，与日韩市场的人均消费数字相比也有较大的差距。

在周德汉看来，目前国内专业乳品市场还有很大的增量空间，因此可以容纳更多的竞争对手，当务之急是大家如何共同创新做大市场蛋糕，还远未到存量竞争的阶段。